La Corporación Vial del Uruguay vuelve al mercado de capitales con nueva emisión de deuda
Plan Vial 2020-2024: Segunda reapertura de títulos de deuda permitirá a pequeños ahorristas participar
La Corporación Vial del Uruguay (CVU) anuncia su retorno al mercado de valores con la segunda reapertura de títulos de deuda emitidos en diciembre de 2023. Esta medida se enmarca en la financiación del Plan Vial 2020-2024 y sigue a una primera reapertura realizada en abril de 2024. La nueva emisión permitirá la participación de pequeños ahorristas, destinando un tramo específico para ellos.
Los títulos en cuestión pertenecen al Fideicomiso Financiero CVU III. En la reapertura de abril de 2024, la entidad colocó deuda por un monto equivalente a 236 millones de dólares. Según un comunicado de CVU, “la nueva emisión busca dinamizar y fomentar la inversión financiera en el mercado local, aumentando su circulante y generando mayor liquidez y profundidad en el instrumento”.
Detalles de la emisión
Los títulos a emitirse tienen una calificación AA.uy por parte de Moody’s Local AR y ofrecen pagos de intereses semestrales a partir de junio de 2024. La emisión cuenta con un período de gracia de capital de 11 años, con amortización constante desde diciembre de 2035 hasta junio de 2049.
Los montos a emitir por moneda y sus características son:
– Serie I en Unidades Indexadas (UI): 319 millones de UI (aproximadamente 50 millones de dólares) con un interés anual de 3.8%.
– Serie II en Unidades Previsionales (UP): 721 millones de UP (aproximadamente 30 millones de dólares) con un interés anual de 2.25%.
– Serie III en dólares: 20 millones de dólares con un interés anual de 5.7%.
Modalidades de inversión
La CVU ha especificado que esta segunda reapertura deberá ser integrada con dinero en efectivo, a diferencia de la primera en abril de 2024, que se integró mayoritariamente mediante el canje de títulos emitidos previamente por la CVU.
Para el tramo mayorista, dirigido principalmente a inversores institucionales como AFAP, aseguradoras y bancos, las ofertas se podrán ingresar el 24 y el 25 de junio entre las 10:00 y las 12:00 horas, dependiendo de la serie correspondiente.
Los pequeños ahorristas, que conforman el tramo minorista, deberán ingresar sus ofertas el 27 de junio, entre las 10:00 y las 14:00 horas, a partir del precio obtenido en el segmento mayorista, que se publicará el 25 de junio en la tarde. Los interesados podrán acceder a ingresar ofertas a través de corredores de bolsa o de sus respectivas instituciones financieras.
La integración de los fondos adjudicados deberá realizarse en las cuentas correspondientes el próximo 3 de julio.
Impulso al mercado local
Esta iniciativa de la CVU no solo busca financiar el Plan Vial 2020-2024, sino también promover la participación de pequeños inversionistas, aumentando la liquidez y la profundidad del mercado financiero local. La calificación positiva de los títulos y las atractivas tasas de interés previstas son factores que apuntan a una exitosa colocación y un significativo impulso al mercado de capitales uruguayo.
Esta segunda reapertura se perfila como una oportunidad tanto para grandes instituciones como para pequeños ahorristas, contribuyendo al desarrollo de la infraestructura vial del país y fortaleciendo el sistema financiero nacional.